福费廷

  福费廷又称包买票据、无追索权应收账款贴现,是指在出口贸易融资中,中国进出口银行作为包买商以无追索权的方式从出口商/债权人(您)处买入由于出口商品或劳务等而产生的已承兑/承诺付款的应收账款(或称未到期债权)。

  通常情况下,这种债权以汇票、本票或债权凭证为载体来实现,并通过认可的银行、保险公司或政府机构提供到期付款保证声明。

  福费廷能为出口商提供哪些好处 

  终局性融资便利  福费廷是一种不占用出口商(您)授信额度的无追索权融资,出口商(您)一旦取得融资款项,融资银行则对您无追索权;

  改善现金流量  将远期收款变为当期现金流入,有利于出口商改善财务状况,减少银行借款,美化财务报表,从而避免资金占压,进一步提高筹资能力;

  融资成本转移  出口商可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到交易价格中,从而规避融资成本;

  节约管理费用  不必承担资产管理和应收账款回收的工作,大幅降低管理费用;

  增加贸易机会  出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易,避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面;

  规避各类风险  出口商无须承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国别等方面的风险;

  融资方式灵活  期限无固定,短至几十天,长至十年以上;固定利率、浮动利率任选;可选各种主要货币;

  提前办理退税  通过办理福费廷业务,出口商可提前实现出口核销和退税,节约财务成本。  

  什么情况下建议选择福费廷 

  面临进口商提出的远期付款,不想失去交易机会且又不愿承担由于远期收汇而可能发生的各种风险;

  出口商希望减少应收账款数额,改善企业财务报表;

  出口商遇到临时性资金周转困难,但银行授信额度不足或不愿意占用;

  出口商不愿接受有追索权的融资形式;

  应收账款收回前,出口商遇到新的投资机会,且预期收益高于福费廷全部收费;

  出口商希望实现提前核销、退税。  

  业务流程示意图 

   

  温馨提示 

  建议选择资信良好的应收账款保付人,有利于通过申请并获得更为优惠的融资利率;

  福费廷业务主要提供中长期贸易融资,利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限并以分期付款的方式支付货款,以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔 依次出具,以满足福费廷业务需要;

  福费廷业务不仅适用大额资本性交易,也适用于小额交易,但金额越小融资成本越高,出口商应在融资成本和业务便利间权衡考虑;

  在下列情况下,无追索权条款对出口商无效:1、法院止付令或冻结令;2、出口商所呈票据或债权无效;3、出口商违约或涉及欺诈,或交易存有严重缺陷。